أعلى عائد شهادات بعد رفع الفائدة في مصر: كم تكسب فعلًا بعد التضخم 12.7%؟
الخلاصة
- أعلى عائد متغير 20.5% سنويًا في الأهلي والتجاري الدولي والعربي الأفريقي، والثابت 18.75% شهريًا.
- 100 ألف جنيه بعائد 20.5% تعطي نحو 1708 جنيهات شهريًا قبل أي خصومات.
- بعد خصم تضخم أكتوبر 12.7% يبقى عائد حقيقي بين 5.3 و7.8 نقطة مئوية.
بعد أن رفع البنك المركزي المصري أسعار الفائدة 100 نقطة أساس في 29 أكتوبر 2026، وهي أول زيادة منذ مارس 2024، بدأت البنوك موجة لإعادة تسعير الشهادات. وأصبح أعلى عائد شهادات بعد رفع الفائدة 20.5% سنويًا على الشهادات المتغيرة، ونحو 18.75% إلى 19% على الثابتة لأجل 3 سنوات. لكن الرقم المكتوب على الشهادة ليس كل القصة: التضخم السنوي في المدن تراجع في أكتوبر إلى 12.7%، والفرق بين الرقمين هو ما تكسبه فعلًا.
محتوى الخبر
السياق: ماذا قرر المركزي؟
| البند | بعد قرار 29 أكتوبر 2026 |
|---|---|
| عائد الإيداع لليلة واحدة | 20% |
| عائد الإقراض لليلة واحدة | 21% |
| سعر العملية الرئيسية | 20.5% |
| آخر رفع قبله | مارس 2024 |
وجاء القرار، بحسب الشرق بلومبرغ، رغم تباطؤ التضخم إلى 13.9% في سبتمبر، لأن المركزي رأى أن مخاطر الصراع الإقليمي وأسعار الطاقة تستدعي التشديد. وكانت بنوك قد رفعت عوائدها قبل القرار نفسه، كما في موجة رفع الشهادات في أكتوبر رغم تثبيت الفائدة.
جدول الشهادات بعد الزيادة
| البنك والشهادة (3 سنوات) | النوع وصرف العائد | قبل | بعد |
|---|---|---|---|
| الأهلي المصري — البلاتينية | متغير، شهري | 19.5% | 20.5% |
| الأهلي المصري — البلاتينية | ثابت، شهري | 17.75% | 18.75% |
| الأهلي المصري — البلاتينية | ثابت، ربع سنوي | 17.85% | 18.85% |
| بنك مصر — المتغيرة (3 و4 و5 سنوات) | متغير، شهري | 19.25% | 20.25% |
| بنك مصر — «يوماتي» | متغير، يومي | — | 20% |
| بنك مصر — «القمة» | ثابت، شهري | 17.75% | 18.75% |
| بنك مصر — «القمة» | ثابت، ربع سنوي | 17.85% | 18.85% |
| التجاري الدولي CIB — الثلاثية | متغير، شهري | 19.5% | 20.5% |
| التجاري الدولي CIB — «Everyday» | متغير، يومي | 19.25% | 20.25% |
| العربي الأفريقي الدولي | متغير، شهري | 19.5% | 20.5% |
| التعمير والإسكان — الماسية بلس | ثابت، سنوي | 18% | 19% |
| التعمير والإسكان — الماسية بلس | ثابت، شهري | 17.75% | 18.75% |
| قناة السويس — «كلاسيك» | ربع سنوي / شهري | — | 18.1% / 18% |
الأرقام من مسح العربية Business المنشور في 8 نوفمبر، وأرقام البنك الأهلي الثابتة مؤكدة أيضًا من الشرق بلومبرغ. أسعار الأهلي الجديدة سارية منذ الأحد 8 نوفمبر.
كم تكسب شهريًا على 100 ألف جنيه؟ وكم يبقى بعد التضخم؟
| العائد السنوي | الدخل الشهري على 100 ألف جنيه | العائد الحقيقي بعد خصم تضخم 12.7% |
|---|---|---|
| 20.5% | نحو 1708 جنيهات | 7.8 نقطة |
| 20.25% | نحو 1688 جنيهًا | 7.55 نقطة |
| 18.75% | نحو 1563 جنيهًا | 6.05 نقطة |
| 18% | 1500 جنيه | 5.3 نقطة |
الدخل الشهري = المبلغ × العائد ÷ 12. العائد الحقيقي هنا تقريبي = العائد الاسمي − معدل التضخم السنوي للمدن في أكتوبر 2026.
ويعني ذلك أن الفرق بين أعلى شهادة متغيرة وأعلى ثابتة شهرية يقارب 145 جنيهًا شهريًا على كل 100 ألف جنيه اليوم. لكن هذا الفرق ليس مضمونًا لثلاث سنوات.
الثابت أم المتغير؟ ما الذي يحدد الفرق
- الشهادة المتغيرة مربوطة بالمركزي. في CIB مثلًا، عائد الشهادة الشهرية = سعر إيداع المركزي + 0.5%، وشهادة «Everyday» = السعر نفسه + 0.25%، والحد الأدنى للشراء 1000 جنيه. أي أن العائد يرتفع إذا رفع المركزي الفائدة وينخفض إذا خفضها.
- الشهادة الثابتة تحتفظ بالعائد نفسه طوال المدة مهما تغيرت قرارات المركزي.
- «يوماتي» من بنك مصر مرتبطة بمؤشر «CONIA».
التضخم: الرقمان الرسميان لأكتوبر
| المؤشر | سبتمبر 2026 | أكتوبر 2026 | الجهة |
|---|---|---|---|
| التضخم السنوي العام للمدن | 13.9% | 12.7% | الجهاز المركزي للتعبئة والإحصاء |
| التضخم الأساسي السنوي | 14.1% | 13.1% | البنك المركزي المصري |
| التغير الشهري للتضخم العام | 1.3% | 0.7% | الجهاز المركزي للتعبئة والإحصاء |
بحسب إرم بزنس نقلًا عن البيانات الرسمية. ولو حُسب العائد الحقيقي على التضخم الأساسي (13.1%) بدلًا من العام، ينخفض كل رقم في الجدول السابق بـ0.4 نقطة.
هل ترفع بقية البنوك عوائدها؟
قال محمود نجلة، المدير التنفيذي لأدوات الدخل الثابت في «الأهلي للاستثمارات المالية»، للعربية Business إنه يتوقع استمرار المنافسة، مع اتجاه بعض البنوك لزيادة العائد للحفاظ على العملاء. بينما قال الخبير المصرفي محمد عبد العال إن البنوك التي رفعت عوائدها مسبقًا إلى نحو 19% أصبحت أسعارها متوافقة مع الفائدة الجديدة، ولا تحتاج زيادات إضافية حاليًا. وذكر نجلة أن بنوكًا واجهت ضغوطًا على السيولة اكتفت بزيادات محدودة نحو 0.25%.
ماذا يعني لك؟
إذا كنت مصريًا في الخليج تحوّل مدخراتك إلى مصر، فالعائد الحالي أعلى من التضخم بفارق واضح، لكن قرارك بين الثابت والمتغير هو رهان على اتجاه الفائدة في السنوات الثلاث المقبلة. ولحساب المبلغ بالريال قبل التحويل، راجع سعر الريال السعودي مقابل الجنيه في البنك المركزي، وتابع قسم اقتصاد وأسواق.
ما لم يُحسم بعد
- موعد الاجتماع التالي للجنة السياسة النقدية واتجاهه: لم يُعلن في المصادر المتاحة.
- عوائد بقية البنوك الخاصة التي لم تعلن تعديلاتها بعد.
خلّي أخبار موجز الأنباء توصلك أول بأول على جوجل
المصادر
شارك الخبر:
لاحظت خطأ في الخبر؟ بلّغنا — بنراجع ونصحّح بشفافية.
وحدة التحليلات والبيانات
وحدة في موجز الأنباء تعدّ التقارير والتحليلات والملفات البحثية المبنية على البيانات الأولية والمصادر الرسمية.
